Amortisation direkt/indirekt:

Die Amortisation bezeichnet die Rückzahlung eines Hypothekarkredits. In der Schweiz wird dabei zwischen direkter und indirekter Amortisation unterschieden:

Direkte Amortisation

Bei der direkten Amortisation wird die Hypothekarschuld in regelmässigen Raten (z. B. quartalsweise oder jährlich) direkt an die Bank zurückbezahlt. Die Hypothek reduziert sich dadurch stetig – und damit auch die Zinsbelastung.

Vorteile:

• Reduktion der Schuldenlast

• Geringere Zinskosten über die Zeit

Nachteil:

• Steuerlich weniger attraktiv, da Schuldzinsabzug mit jeder Rückzahlung sinkt

Indirekte Amortisation

Bei der indirekten Amortisation erfolgt keine direkte Rückzahlung an die Bank. Stattdessen werden die Amortisationsbeträge in eine gebundene Vorsorge (Säule 3a) einbezahlt. Die Hypothek bleibt über Jahre hinweg gleich hoch, und die Vorsorgeleistung wird später zur Tilgung verwendet.

Vorteile:

• Volle Schuldzinsabzüge bleiben erhalten → steuermindernd

• Vorsorgekapital bleibt gebunden und verzinst sich

Nachteil:

• Höhere Zinslast bleibt bestehen (da die Schuld konstant bleibt)

Hinweis für Käufer:
Bei Hypotheken über 2. Hypothek (also über 66 % des Verkehrswerts) ist in der Regel eine Amortisation auf 2/3 innerhalb von 15 Jahren vorgeschrieben. Ob direkt oder indirekt amortisiert wird, hängt von der individuellen Finanzplanung und Steuerstrategie ab.